Sharecare qayta tezlashtirishga tayyor, 1-chorak natijalari

Nimani bilishingiz kerak:

• 23.05.10, BMO, Sharecare (SHCR) 1-chorakda yaxshi natijalarga erishdi. Yiliga 116,3 million dollar + 15,5% daromad, BTIG / FactSet konsensusiga 111 million dollar / 110,9 million dollarga va 2,1 million dollarga to‘g‘rilangan EBITDA BTIGga nisbatan 1,2 million dollar / 1,2 million dollarga teng. 1-chorakdagi daromad 111 million dollardan 113 million dollargacha bo'lgan ko'rsatmalardan oshib ketdi.
• Yuqori darajadagi mag'lubiyatni hisobga oladigan bo'lsak, biz daromad bo'yicha rahbarlik konservativ bo'lishiga optimistik ishonamiz. Rahbariyat 2023 yildagi daromadlar bo‘yicha ko‘rsatkichni 450-460 million dollardan 452,5 million dollardan 460 million dollargacha oshirdi va 2023-yilda tuzatilgan EBITDA ko‘rsatkichi 25-30 million dollarni tashkil etdi. 2-savol: 23 bo'yicha ko'rsatma bizga konservativ ko'rinadi, bu yaxshi, biz SHCRni doimiy urish va ko'tarish odatiga ega bo'lishni afzal ko'ramiz. Matbuot hisobotida SHCR kompaniya barqaror o'sish va xarajatlarni optimallashtirishga sodiqligini ta'kidladi. Enterprise-da 12,9 million hayot mavjud va 6,5 ​​million yozuv qayta ishlanganga o'xshaydi. Strategik ko'rib chiqish haqida hech narsa aytilmagan va 1-chorakdagi yaxshi ko'rsatkichlarni hisobga olgan holda, SHCR o'zining barcha turli biznes bo'linmalarini ushlab turishga qaror qilishi mumkin.

1-chorakning yaxshi natijalari mitingga olib kelishi mumkin, kechikishlar bekor qilish emas

1-chorak: 23-yilda 116,3 million dollar + 15,5% yillik daromad BTIG / FactSet konsensusi 111 million dollar / 110,9 million dollar va BTIG bilan solishtirganda 2,1 million dollarga teng EBITDA bilan solishtirildi / 1,2 million dollar / 1,2 million dollar. 2023 yilgi daromad bo'yicha ko'rsatmalarning o'rta nuqtasi biroz yuqoriga ko'tarildi va 2023E EBITDA bo'yicha 25-30 million dollarlik ko'rsatkich o'zgarishsiz qolmoqda. Bizning fikrimizcha, eng muhim ko'rsatkich - bu daromadning o'sishi va biz 16% ga o'sishni yaxshi deb bilamiz, ayniqsa 4-chorak: 22-yilda daromadning atigi +4% o'sishi bilan solishtirganda.

SHCR ning yirik yangi mijozlari g'alaba qozonganligi sababli va SHCR yuqori PMPM narxiga ega bo'lgan SHCR + ni ko'paytirar ekan, biz organik daromad o'sishi ijobiy tendentsiyada davom etishini kutamiz. Bizning fikrimizcha, Carelon (ELV, NR) kabi o'ta yirik mijozlar uchun kechikishlar va amalga oshirish to'siqlari yoki Carelon ichida katta sog'liqni saqlash rejalari bo'lishi juda normaldir. Bir nechta juda yirik mijozlar uchun kechikishlar har qanday yosh, yuqori o'sayotgan biznes uchun yaqin muddatli natijalarga jiddiy ta'sir ko'rsatishi mumkin va biz birma-bir daromadni odatiy hol deb bilamiz. Kechikishlar bekor qilish emas va SHCR yuqori sifatli yechimni taqdim etayotganligini hisobga olsak, biz mijozlardan SHCR+ ni sotib olishlarini yoki qaytib kelishlarini kutamiz.

SHCR EBITDA va daromadlarga e'tibor beradi

Bizga har doim SHCR pul oqimi, EBITDA va daromadlar haqida qayg'urishi yoqdi. Matbuot hisobotida SHCR o'zlarining savdo kuchlariga qanday sarmoya kiritayotgani, kompaniya biznes jarayonlarini qayta ishlab chiqayotgani va SHCR ishchi kuchining globallashuvini amalga oshirayotganini ta'kidladi. SHCR 1Q: 23 da tuzatilgan EBITDA 2,1 million dollarni tashkil etgani haqida xabar berdi, bu biz kutganimizdan oldinda edi va 2023 yil uchun EBITDA ko'rsatkichi 25-30 million AQSh dollari miqdorida yana tasdiqlandi.

Biz daromadlar bo'yicha ko'rsatma juda ko'p ortda qolganidan xavotirdamiz, ammo bu amalga oshirilayotgan tarkibiy o'zgartirish va moslashtirish sa'y-harakatlarini hisobga olgan holda mantiqiy bo'ladi, shuningdek, platformaga ko'proq hayot qo'shilishi natijasida daromadning sezilarli darajada oshishi mumkin. Provayder yoki iste'molchi bo'linmalari uchun potentsial sotish jarayoni haqida hech narsa aytilmagan va SHCR ushbu biznes yo'nalishlarini shunchaki saqlab qolishi mumkin. Bizning fikrimizcha, korxona, provayder va iste'molchi o'rtasida sezilarli sinergiya va o'zaro sotish potentsiali mavjud. Bundan tashqari, iste'molchi sekinlashgan bo'lsa-da, reklama xarajatlari bozorini hisobga olgan holda, bu oqilona va normaldir.

Devid Larsen haqida

Devid Larsen, boshqaruvchi direktor, a BTIG Sog'liqni saqlash IT va raqamli salomatlik bo'yicha tahlilchi. BTIGga qadar Devid Verity Research kompaniyasida sog'liqni saqlash IT va raqamli salomatlik bo'yicha asoschisi va katta tahlilchisi bo'lgan va SVB Leerink sog'liqni saqlash IT va tarqatish tadqiqotlari bo'yicha boshqaruvchi direktor va katta tahlilchi bo'lib, u erda o'n yildan ko'proq vaqt ishlagan. Shuningdek, u Cowen, SunTrust Robinson Humphrey, PricewaterhouseCoopers va Care-Group Health System kompaniyalarida lavozimlarda ishlagan. Devid 2011, 2012 va 2013 yillarda sog'liqni saqlash texnologiyalari va tarqatish qamrovi uchun Institutional Investorning Rising Star deb e'tirof etilgan. 2015 yilda u Starmine Awards tomonidan sog'liqni saqlash provayderlari va xizmatlari uchun №1 daromad bashoratchisi sifatida tan olingan. Devid Boston universitetida sog'liqni saqlashni boshqarish va tadbirkorlik bo'yicha MBA va Boston kollejida iqtisod bo'yicha bakalavr darajasini oldi. U, shuningdek, Bostondagi CFA Jamiyatining a'zosi.